Glosari Pelaburan

A

Caruman Selepas Cukai
Wang yang anda laburkan atau simpan selepas cukai telah ditolak daripadanya. Contohnya, jika anda memperoleh $1,000 dan membayar cukai $200, menyumbang baki $800 kepada IRA Roth atau akaun pembrokeran ialah sumbangan selepas cukai. Dana ini tidak menawarkan pelepasan cukai serta-merta tetapi mungkin berkembang bebas cukai atau menghadapi peraturan cukai yang berbeza selepas pengeluaran, bergantung pada jenis akaun.

Peruntukan Aset
Strategi untuk membahagikan pelaburan anda antara kelas aset yang berbeza—seperti saham, bon dan tunai—untuk memadankan matlamat kewangan anda, toleransi risiko dan ufuk masa. Sebagai contoh, pelabur muda mungkin memperuntukkan 80% kepada saham untuk pertumbuhan dan 20% kepada bon untuk kestabilan. Melaraskan campuran ini membantu mengimbangi potensi pulangan dengan risiko, menyesuaikan diri dengan peralihan pasaran atau perubahan kehidupan.

B

Pasaran Beruang
Tempoh apabila harga saham jatuh dengan ketara, biasanya sebanyak 20% atau lebih daripada paras tertinggi baru-baru ini, selalunya mencerminkan kebimbangan ekonomi atau berhati-hati pelabur. Pasaran menanggung boleh berpunca daripada peningkatan pengangguran, inflasi atau ketegangan geopolitik, yang mendorong penjualan. Walaupun mengganggu, mereka boleh mencipta peluang untuk membeli aset berkualiti pada harga yang lebih rendah bagi mereka yang mempunyai perspektif jangka panjang.

Bond
Bon ialah pinjaman yang anda buat kepada penerbit, seperti kerajaan atau syarikat, sebagai pertukaran untuk pembayaran faedah tetap dalam tempoh yang ditetapkan. Apabila bon matang, anda akan dibayar balik prinsipal, dengan andaian tiada kemungkiran. Risiko bon berbeza-beza—bon kerajaan lebih selamat, bon korporat lebih berisiko—dan membantu mempelbagaikan portfolio, menawarkan pendapatan tetap dengan turun naik yang kurang daripada saham.

C

Keuntungan Modal
Keuntungan yang diperoleh apabila anda menjual pelaburan, seperti saham atau hartanah, lebih daripada yang anda bayar. Jika anda membeli saham dengan harga $50 dan menjualnya pada harga $80, keuntungan modal anda ialah $30. Dalam banyak sistem cukai, keuntungan yang dipegang selama setahun layak untuk kadar jangka panjang yang lebih rendah, manakala pegangan yang lebih pendek dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa, yang memberi kesan kepada pulangan bersih.

Pertumbuhan Kompaun
Proses di mana pendapatan pelaburan anda menjana pendapatan tambahan dari semasa ke semasa, mempercepatkan pembinaan kekayaan. Sebagai contoh, $10,000 yang dilaburkan pada kadar 6% setiap tahun meningkat kepada $10,600 selepas setahun; pada tahun berikutnya, anda memperoleh 6% pada $10,600, bukan hanya $10,000. Melabur semula dividen atau faedah menyemarakkan kesan bola salji ini, menjadikannya alat yang berkuasa untuk pelabur jangka panjang.

D

Kepelbagaian
Teknik pengurusan risiko yang melibatkan pelaburan dalam pelbagai aset—saham, bon, hartanah atau komoditi—merentas sektor dan wilayah yang berbeza. Dengan tidak mempertaruhkan segala-galanya pada satu syarikat atau industri, anda mengurangkan kesan seorang yang berprestasi lemah. Portfolio terpelbagai mungkin memegang saham teknologi, bon perbandaran dan ETF antarabangsa untuk mengharungi pasang surut pasaran.

Dividen
Bayaran, biasanya dalam bentuk tunai atau saham tambahan, yang syarikat agihkan kepada pemegang saham daripada keuntungannya, selalunya setiap suku tahun. Sebagai contoh, saham yang membayar $1 sesaham setiap tahun menawarkan pendapatan kepada pelabur. Dividen memberi ganjaran kepada kesetiaan dan memberi isyarat kesihatan kewangan, walaupun tidak semua syarikat membayarnya, terutamanya mereka yang melabur semula pendapatan untuk pertumbuhan.

E

Pampasan Ekuiti
Satu bentuk pembayaran di mana pekerja menerima saham syarikat atau pilihan yang terikat dengan nilainya, menyelaraskan minat mereka dengan perniagaan. Contohnya termasuk unit stok terhad (RSU) atau rancangan pembelian saham pekerja (ESPP). Anugerah ini boleh meningkatkan kekayaan jika saham meningkat tetapi membawa risiko jika syarikat berprestasi rendah, selalunya dengan kerumitan cukai semasa meletak hak atau jualan.

Dana Dagangan Pertukaran (ETF)
ETF ialah sekumpulan sekuriti, seperti saham atau bon, yang berdagang di bursa saham seperti saham individu. Banyak indeks jejak ETF, seperti S&P 500, menawarkan kepelbagaian kos rendah. Harga mereka turun naik setiap hari, menjadikannya fleksibel untuk pelabur yang mencari pendedahan pasaran yang luas atau sektor khusus tanpa membeli setiap aset secara individu.

F

Nilai Pasaran Saksama (FMV)
Harga pembeli dan penjual akan bersetuju untuk aset, seperti saham, dalam pasaran terbuka. Untuk opsyen saham, FMV pada tarikh pemberian sering menetapkan harga pelaksanaan. Jika FMV saham ialah $20, itu adalah anggaran nilainya berdasarkan keadaan semasa, membimbing keputusan tentang pembelian, penjualan atau pengiraan cukai.

Bahagian Pecahan
Sebahagian daripada saham saham tunggal, membenarkan pelabur membeli berdasarkan jumlah dolar dan bukannya keseluruhan unit. Sebagai contoh, melabur $100 dalam saham $400 memberi anda suku bahagian. Saham pecahan menjadikan saham berharga tinggi boleh diakses dan membayar dividen berkadar, walaupun mereka mungkin mempunyai hak mengundi terhad atau nuansa perdagangan.

G

Perjanjian Hibah
Kontrak daripada syarikat yang menggariskan syarat pemberian saham atau opsyen, termasuk bilangan saham, jadual peletakhakan dan harga pelaksanaan. Ia seperti peta jalan untuk pampasan ekuiti, memperincikan masa dan cara anda boleh menuntut atau menjual saham. Menyemaknya dengan teliti memastikan anda memahami hak dan kewajipan anda.

Stok Pertumbuhan
Saham dalam syarikat dijangka berkembang lebih cepat daripada purata pasaran, selalunya melabur semula keuntungan untuk merangsang pengembangan dan bukannya membayar dividen. Firma teknologi seperti syarikat permulaan adalah contoh klasik, menawarkan potensi pulangan yang tinggi tetapi juga turun naik. Pelabur membeli saham pertumbuhan bertaruh pada kejayaan masa depan, menerima risiko jika unjuran goyah.

H

Tempoh Pegangan
Tempoh masa anda memiliki pelaburan, kritikal untuk tujuan cukai atau memenuhi syarat anugerah. Sebagai contoh, memegang saham selama setahun mungkin layak mendapat cukai keuntungan modal yang lebih rendah di sesetengah negara. Dalam pampasan ekuiti, tempoh pegangan tertentu boleh membuka kunci kelebihan cukai, seperti untuk pilihan saham insentif, tetapi menjual terlalu awal boleh mencetuskan penalti.

Bon Berhasil Tinggi
Bon yang diterbitkan oleh syarikat atau entiti dengan penarafan kredit yang lebih rendah, menawarkan faedah yang lebih tinggi untuk mengimbangi risiko lalai. Selalunya dipanggil "bon sampah," mereka boleh meningkatkan pendapatan portfolio tetapi terdedah kepada kemelesetan ekonomi. Pelabur menimbang hasil menggoda mereka terhadap kemungkinan penerbit tidak dapat membayar balik, menuntut penyelidikan menyeluruh.

saya

Dana Indeks
Dana bersama atau ETF direka bentuk untuk mereplikasi indeks pasaran, seperti Dow Jones, dengan memegang komponennya dalam wajaran yang sama. Dengan yuran yang rendah dan pengurusan pasif, dana indeks menawarkan pendedahan yang luas, sesuai untuk mereka yang mencari pulangan padanan pasaran yang stabil tanpa memilih saham individu. Mereka berkembang maju pada pertumbuhan pasaran jangka panjang.

Tawaran Awam Permulaan (IPO)
Proses di mana syarikat swasta menjual saham kepada orang ramai buat kali pertama, menjadi dagangan awam. IPO meningkatkan modal dan menarik pelabur awal, tetapi harga boleh berayun liar apabila pasaran menilai nilai. Walaupun menarik, mereka berisiko—kisah kejayaan seperti gergasi teknologi berbeza dengan flop overhyped, memerlukan berhati-hati.

J

Akaun Bersama
Akaun pelaburan yang dikongsi oleh dua atau lebih orang, seperti rakan kongsi atau ahli keluarga, dengan akses yang sama kepada dana dan keputusan. Ia memudahkan pengurusan matlamat yang dikongsi, seperti menyimpan untuk rumah, tetapi semua pemilik bertanggungjawab untuk transaksi. Perjanjian yang jelas menghalang konflik, kerana mana-mana pihak boleh berdagang atau menarik balik aset.

Bon Sampah
Istilah lain untuk bon hasil tinggi, ini dikeluarkan oleh entiti dengan kredit goyah, menjanjikan minat yang tinggi untuk menarik pelabur. Pulangan tinggi mereka datang dengan risiko yang tinggi—jika pengeluar bergelut, anda boleh kehilangan pendapatan atau prinsipal. Bon sampah menambah rempah kepada portfolio tetapi memerlukan pemeriksaan yang teliti untuk mengelakkan perangkap.

K

Rancangan Keogh
Pelan persaraan untuk individu yang bekerja sendiri atau pemilik perniagaan kecil, membenarkan caruman boleh ditolak cukai yang berkembang tertunda cukai sehingga pengeluaran. Menawarkan had yang lebih tinggi daripada IRA, Keoghs sesuai dengan golongan berpendapatan tinggi tetapi melibatkan peraturan dan kertas kerja yang rumit. Mereka adalah alat yang berkuasa untuk mereka yang membina kekayaan di luar pekerjaan tradisional.

Penunjuk Prestasi Utama (KPI)
Nilai boleh diukur yang digunakan untuk mengukur kejayaan syarikat, selalunya mempengaruhi anugerah saham seperti unit saham prestasi. Bagi pelabur, KPI seperti pertumbuhan hasil atau margin keuntungan menandakan kesihatan firma, membimbing keputusan. Walaupun bukan istilah pelaburan langsung, memahami KPI membantu menilai syarikat di belakang saham anda.

L

Kecairan
Kemudahan yang anda boleh menukar aset kepada tunai tanpa kehilangan nilai. Tunai adalah raja untuk kecairan; saham menjual dengan cepat, manakala saham hartanah atau persendirian mungkin mengambil masa berbulan-bulan. Kecairan yang tinggi menawarkan fleksibiliti untuk kecemasan atau peluang, tetapi pelaburan yang kurang cair mungkin menjanjikan pulangan yang lebih tinggi untuk pelabur pesakit.

Keuntungan Modal Jangka Panjang
Untung daripada menjual aset yang dipegang lebih lama daripada setahun (dalam banyak kod cukai), selalunya dikenakan cukai pada kadar yang lebih rendah daripada keuntungan jangka pendek atau pendapatan biasa. Sebagai contoh, menjual saham selepas 18 bulan untuk keuntungan $1,000 mungkin menghadapi cukai 15% berbanding 25% untuk pegangan yang lebih pendek, memberi insentif kepada ufuk pelaburan yang lebih panjang.

M

Permodalan Pasaran
Jumlah nilai pasaran saham syarikat, didapati dengan mendarabkan harga sahamnya dengan saham tertunggak. Firma dengan 1 juta saham pada $100 setiap satu mempunyai had pasaran $100 juta. Ia mengklasifikasikan syarikat sebagai bermodal kecil, pertengahan atau besar, membayangkan kestabilan (mod besar) atau potensi pertumbuhan (bermodal kecil) untuk pelabur.

Dana Bersama
Pelaburan terkumpul di mana banyak wang pelabur membeli gabungan terpelbagai saham, bon atau aset lain, yang diuruskan oleh profesional. Anda membeli saham dalam dana, mendapat pendedahan kepada pegangannya. Dana bersama sesuai dengan mereka yang mahukan pengurusan pakar, tetapi yuran berbeza-beza, dan prestasi bergantung pada kemahiran pengurus dan keadaan pasaran.

N

Pilihan Saham Tidak Layak (NQSO)
Sejenis opsyen saham pekerja tanpa faedah cukai khas, dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa apabila dilaksanakan berdasarkan perbezaan antara harga pelaksanaan dan nilai pasaran. Tidak seperti pilihan saham insentif, NQSO adalah lebih mudah tetapi lebih mahal dari segi cukai, sering digunakan untuk memberi ganjaran kepada pekerja dengan potensi keuntungan saham jika syarikat itu berjaya.

Nilai Aset Bersih (NAB)
Nilai sesaham dana bersama atau ETF, dikira dengan membahagikan jumlah asetnya tolak liabiliti dengan saham tertunggak. Jika dana mempunyai aset $100 juta, hutang $5 juta dan 10 juta saham, NABnya ialah $9.50. NAB membantu mengukur nilai dana, dikemas kini setiap hari.

O

Latihan Pilihan
Tindakan menggunakan opsyen saham untuk membeli saham pada harga yang telah ditetapkan, selalunya dalam pelan pampasan ekuiti. Sebagai contoh, menggunakan pilihan untuk membeli 100 saham pada $10 apabila harga pasaran ialah $15 mengunci keuntungan $500 sebelum cukai. Latihan masa mengimbangi arah aliran pasaran dan kesan cukai.

Pasaran Over-the-Counter (OTC).
Pasaran terdesentralisasi di mana sekuriti yang tidak disenaraikan di bursa utama, seperti saham sen atau firma kecil, didagangkan secara langsung antara pihak. Dagangan OTC menawarkan akses kepada pelaburan khusus tetapi membawa risiko yang lebih tinggi—kurang peraturan dan ketelusan boleh bermakna sebaran dan turun naik yang lebih luas.

P

Portfolio
Koleksi pelaburan anda—saham, bon, ETF, hartanah atau wang tunai—yang direka bentuk untuk memenuhi matlamat kewangan. Seperti resipi, campuran mencerminkan toleransi risiko dan garis masa anda. Seorang pesara mungkin memegang 60% bon untuk keselamatan, manakala pelabur muda memilih 90% saham untuk pertumbuhan, menyesuaikan diri apabila keperluan berkembang.

Saham Pilihan
Kelas saham dengan keutamaan berbanding saham biasa untuk dividen dan aset jika syarikat membubarkan, tetapi biasanya tanpa hak mengundi. Pemegang saham pilihan mungkin mendapat dividen tetap, menawarkan kestabilan seperti bon dengan potensi seperti saham. Ia kurang tidak menentu tetapi mungkin menghadkan naik berbanding saham biasa.

Q

Dividen Layak
Dividen dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal yang lebih rendah daripada kadar pendapatan biasa, jika tempoh pegangan tertentu dan kriteria penerbit dipenuhi (cth, syarikat AS). Sebagai contoh, dividen $500 mungkin menghadapi cukai 15% dan bukannya 25%, meningkatkan pendapatan selepas cukai untuk pelabur dalam saham yang layak.

Laporan Suku Tahun
Penyata kewangan syarikat mengeluarkan setiap tiga bulan, memperincikan pendapatan, hasil dan operasi. Pelabur meneliti perkara ini untuk menilai prestasi—laporan yang kukuh boleh menaikkan harga saham, manakala yang lemah boleh mencetuskan penjualan. Ini adalah pemeriksaan nadi pada kesihatan syarikat, yang mempengaruhi keputusan portfolio.

R

Mengimbangi semula
Proses penjajaran semula portfolio anda kepada peruntukan aset sasarannya selepas peralihan pasaran menyebabkannya terpesong. Jika saham berkembang daripada 70% kepada 80% daripada portfolio anda, anda mungkin menjual beberapa untuk membeli bon, memulihkan baki. Mengimbangi semula mengawal risiko, memastikan pelaburan anda kekal sejajar dengan strategi dan matlamat anda.

Roth IRA
Akaun persaraan di mana anda menyumbang wang selepas cukai, dan pengeluaran yang layak (selepas umur 59½ dan sejarah akaun lima tahun) adalah bebas cukai, termasuk pendapatan. IRA Roth sesuai dengan mereka yang menjangkakan cukai masa depan yang lebih tinggi atau mencari fleksibiliti, kerana sumbangan (bukan pendapatan) boleh ditarik balik pada bila-bila masa tanpa penalti, tidak seperti IRA tradisional.

S

Pilihan Saham
Kontrak yang memberi anda hak, tetapi bukan kewajipan, untuk membeli saham syarikat pada harga tetap dalam tempoh yang ditetapkan. Sebagai contoh, pilihan untuk membeli 100 saham pada $20 apabila ia bernilai $30 menawarkan potensi keuntungan $1,000. Biasa dalam pampasan pekerja, opsyen memberi ganjaran kepada pertumbuhan harga saham tetapi luput jika tidak digunakan.

Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC)
Agensi AS yang menyelia pasaran kewangan, memastikan perdagangan yang adil, perlindungan pelabur dan ketelusan. SEC menguatkuasakan peraturan seperti menghendaki syarikat mendedahkan kewangan, mencegah penipuan dan mengawal selia broker. Kerjanya memupuk kepercayaan dalam pasaran, memberi kesan kepada cara pelabur mengakses dan menilai peluang.

T

Cukai-Tertunda
Pelaburan atau akaun, seperti 401(k)s atau IRA tradisional, di mana pendapatan berkembang tanpa cukai serta-merta sehingga pengeluaran. Sebagai contoh, $5,000 meningkat kepada $8,000 mengelakkan cukai semasa pertumbuhan, tetapi pengeluaran dikenakan cukai sebagai pendapatan. Penangguhan cukai meningkatkan pengkompaunan tetapi memerlukan perancangan untuk liabiliti cukai masa hadapan.

Simbol Ticker
Kod pendek, seperti AAPL untuk Apple atau GOOGL untuk Alphabet, mewakili keselamatan yang didagangkan secara terbuka di bursa. Simbol ticker memperkemas dagangan dan penjejakan, membolehkan pelabur mengenal pasti saham, ETF atau dana dengan cepat dalam pasaran atau portfolio, dengan kod unik setiap pertukaran.

U

Keselamatan Asas
Aset terikat kepada derivatif, seperti opsyen saham atau masa depan. Untuk pilihan untuk membeli saham XYZ pada $50, XYZ ialah keselamatan asas. Harganya memacu nilai derivatif—kenaikan harga saham menaikkan nilai opsyen panggilan, menjadikan pemahaman kunci asas kepada strategi derivatif.

Keuntungan Tidak Direalisasikan
Keuntungan kertas untuk pelaburan yang anda belum jual. Jika anda membeli saham pada $100 dan sekarang $150, anda mempunyai keuntungan $50 yang belum direalisasikan. Ia tidak dikenakan cukai sehingga dijual, menawarkan fleksibiliti kepada jualan masa untuk kecekapan cukai atau keadaan pasaran, tetapi keuntungan boleh hilang jika harga turun.

V

Peletakhakan
Proses di mana anda memperoleh hak penuh untuk anugerah ekuiti, seperti pilihan saham atau RSU, biasanya dari semasa ke semasa atau dengan memenuhi matlamat prestasi. Sebagai contoh, jadual peletakhakan empat tahun mungkin memberikan 25% saham setiap tahun. Peletakan hak menjajarkan kepentingan pekerja dan syarikat tetapi boleh mencetuskan cukai apabila saham adalah milik anda.

Kemeruapan
Tahap perubahan harga dalam saham atau pasaran dari semasa ke semasa. Kemeruapan yang tinggi, seperti dalam syarikat permulaan teknologi, bermakna naik turun secara mendadak, menandakan risiko dan ganjaran. Kemeruapan yang rendah, biasa dalam utiliti, mencadangkan kestabilan. Pelabur memadankan turun naik dengan toleransi risiko mereka—pencari keseronokan mengejar tahap tertinggi, jenis berhati-hati lebih suka tenang.

W

Jualan Cuci
Transaksi di mana anda menjual saham pada kerugian dan membeli saham yang hampir serupa dalam masa 30 hari sebelum atau selepas, tidak membenarkan kerugian untuk tujuan cukai di banyak bidang kuasa. Contohnya, menjual XYZ pada kerugian $500 dan membelinya semula seminggu kemudian menangguhkan potongan cukai, bertujuan untuk menghalang peraturan cukai permainan.

Cukai Pegangan
Cukai yang ditolak daripada pendapatan pelaburan, seperti dividen atau latihan pemberian ekuiti, sebelum anda menerimanya. Sebagai contoh, syarikat mungkin menahan 25% daripada nilai RSU anda apabila ia terletak hak, meliputi anggaran cukai pendapatan. Kadar berbeza mengikut negara dan jenis pendapatan, memberi kesan kepada hasil bersih anda daripada pelaburan.