투자 용어집

A

세후 기부금
세금이 이미 공제된 후 투자하거나 저축한 금액입니다. 예를 들어, 1,000달러를 벌고 200달러의 세금을 납부한 경우 나머지 800달러를 Roth IRA 또는 중개 계좌에 기부하는 것은 세후 기부금입니다. 이러한 펀드는 즉각적인 세금 감면 혜택을 제공하지는 않지만 계좌 유형에 따라 인출 시 비과세 혜택을 받거나 다른 세금 규정이 적용될 수 있습니다.

자산 배분
재무 목표, 위험 감내 능력, 투자 기간에 맞춰 주식, 채권, 현금 등 다양한 자산 클래스에 투자금을 배분하는 전략입니다. 예를 들어, 젊은 투자자는 성장성을 위해 주식에 80%, 안정성을 위해 채권에 20%를 할당할 수 있습니다. 이 비율을 조정하면 잠재적 수익과 위험의 균형을 맞추고 시장 변화나 삶의 변화에 적응하는 데 도움이 됩니다.

B

약세장
주가가 최근 고점 대비 20% 이상 크게 하락하는 기간으로, 경제에 대한 우려나 투자자의 경계심을 반영하는 경우가 많습니다. 약세장은 실업률 상승, 인플레이션, 지정학적 긴장으로 인해 매도가 촉발될 수 있습니다. 불안하긴 하지만 장기적인 관점을 가진 투자자에게는 우량 자산을 저렴한 가격에 매수할 수 있는 기회가 될 수 있습니다.

채권
채권은 정해진 기간 동안 정기적으로 이자를 지급하는 대가로 정부나 기업 등의 발행자에게 대출하는 것을 말합니다. 채권이 만기되면 채무 불이행이 없다는 가정 하에 원금을 상환받게 됩니다. 채권은 위험도가 다양하며(국채는 더 안전, 회사채는 더 위험), 주식보다 변동성이 적고 안정적인 수익을 제공하여 포트폴리오 다각화에 도움이 됩니다.

C

자본 이득
주식이나 부동산과 같은 투자 자산을 지불한 금액보다 더 높은 가격에 팔았을 때 발생하는 이익입니다. 주식을 50달러에 사서 80달러에 팔았다면 자본 이득은 30달러입니다. 많은 세금 시스템에서 1년 이상 보유한 이익은 낮은 장기 세율을 적용받는 반면, 그보다 짧은 기간은 일반 소득으로 과세되어 순 수익에 영향을 미칩니다.

복합 성장
투자 수익이 시간이 지남에 따라 추가 수익을 창출하여 자산 형성을 가속화하는 과정입니다. 예를 들어 연 6%로 투자한 10,000달러가 1년 후에는 10,600달러로 증가하고, 다음 해에는 10,000달러가 아니라 10,600달러에 대해 6%의 수익을 얻게 됩니다. 배당금이나 이자를 재투자하면 이러한 눈덩이 효과가 더욱 커지므로 장기 투자자에게 강력한 도구가 됩니다.

D

분산 투자
주식, 채권, 부동산, 원자재 등 다양한 자산에 여러 섹터와 지역에 걸쳐 분산 투자하는 위험 관리 기법입니다. 한 회사나 산업에 모든 것을 걸지 않음으로써 한 종목의 부진한 실적이 미치는 영향을 줄일 수 있습니다. 다각화된 포트폴리오는 기술주, 지방채, 해외 ETF를 보유하여 시장의 기복을 극복할 수 있습니다.

배당금
회사가 이익에서 주주에게 분배하는 현금 또는 추가 주식으로, 보통 분기별로 지급합니다. 예를 들어, 매년 주당 1달러를 지급하는 주식은 투자자에게 수익을 제공합니다. 배당은 충성도를 보상하고 재무 건전성을 나타내는 신호이지만, 모든 회사가 배당금을 지급하는 것은 아니며, 특히 성장을 위해 수익을 재투자하는 회사는 더욱 그렇습니다.

E

주식 보상
직원이 회사 주식 또는 그 가치에 연동된 옵션을 받아 비즈니스와 자신의 이해관계를 일치시키는 보상 형태입니다. 예를 들면 제한 주식 유닛(RSU) 또는 직원 주식 매입 계획(ESPP)이 있습니다. 이러한 보상은 주식이 상승할 경우 부를 늘릴 수 있지만, 실적이 저조할 경우 위험을 수반하며, 종종 베스 티션 또는 매각 시 세금 문제가 복잡해집니다.

상장지수펀드(ETF)
ETF는 개별 주식처럼 증권 거래소에서 거래되는 주식이나 채권과 같은 증권 바스켓입니다. 많은 ETF는 S&P 500과 같은 지수를 추종하여 저렴한 비용으로 분산 투자할 수 있습니다. 매일 가격이 변동하므로 각 자산을 개별적으로 매수하지 않고도 광범위한 시장 노출 또는 틈새 섹터를 찾는 투자자에게 유연하게 사용할 수 있습니다.

F

공정 시장 가치(FMV)
공개 시장에서 주식과 같은 자산에 대해 구매자와 판매자가 합의하는 가격입니다. 스톡옵션의 경우 부여일의 FMV가 행사 가격을 결정하는 경우가 많습니다. 주식의 FMV가 20달러인 경우, 이는 현재 상황을 기준으로 한 예상 가치로, 매수, 매도 또는 세금 계산에 대한 결정을 내릴 때 참고할 수 있습니다.

소수점 주식
단일 주식 지분의 일부로, 투자자는 전체 단위가 아닌 달러 금액을 기준으로 구매할 수 있습니다. 예를 들어, 400달러 주식에 100달러를 투자하면 1/4 주식을 받게 됩니다. 소수주식을 사용하면 고가의 주식에 접근할 수 있고 비례 배당을 받을 수 있지만 의결권이나 거래의 뉘앙스가 제한될 수 있습니다.

G

부여 계약서
주식 수, 부여 일정, 행사 가격 등 주식 또는 옵션 부여 조건이 명시된 회사의 계약서입니다. 주식 보상에 대한 로드맵과 같은 것으로, 주식을 청구하거나 매도할 수 있는 시기와 방법을 자세히 설명합니다. 이를 주의 깊게 검토하면 자신의 권리와 의무를 이해할 수 있습니다.

성장주
시장 평균보다 빠르게 성장할 것으로 예상되는 기업의 주식으로, 배당금을 지급하기보다는 이익을 재투자하여 사업 확장에 박차를 가하는 경우가 많습니다. 스타트업과 같은 기술 기업이 대표적인 예로, 높은 수익 잠재력과 변동성을 동시에 제공합니다. 투자자는 미래의 성공에 베팅하여 성장주를 매수하고, 예상이 빗나갈 경우 위험을 감수합니다.

H

보유 기간
세금 목적이나 보너스 조건 충족에 중요한 투자 자산을 소유한 기간입니다. 예를 들어, 주식을 1년 이상 보유하면 일부 국가에서는 낮은 양도소득세를 적용받을 수 있습니다. 주식 보상에서 특정 보유 기간은 인센티브 스톡옵션과 같은 세금 혜택을 받을 수 있지만, 너무 일찍 매각하면 벌금이 부과될 수 있습니다.

하이일드 채권
신용 등급이 낮은 기업이나 단체가 발행한 채권으로, 채무 불이행 위험을 상쇄하기 위해 더 높은 이자를 제공합니다. 흔히 '정크본드'라고도 불리는 이 채권은 포트폴리오 수익률을 높일 수 있지만 경기 침체기에는 취약합니다. 투자자는 매력적인 수익률과 발행자가 상환하지 못할 가능성을 비교하여 철저한 조사가 필요합니다.

I

인덱스 펀드
다우존스와 같은 시장 지수를 모방하도록 설계된 뮤추얼 펀드 또는 ETF로, 구성 종목을 비슷한 비중으로 보유합니다. 낮은 수수료와 소극적인 관리로 광범위한 노출을 제공하는 인덱스 펀드는 개별 주식을 선택하지 않고 시장과 일치하는 안정적인 수익을 추구하는 사람들에게 이상적입니다. 인덱스 펀드는 장기적인 시장 성장에 적합합니다.

기업 공개(IPO)
비공개 기업이 처음으로 주식을 대중에게 판매하여 공개적으로 거래되는 과정입니다. IPO는 자본을 조달하고 초기 투자자를 유치하지만, 시장의 가치 평가에 따라 주가가 크게 변동될 수 있습니다. 흥미롭기는 하지만 기술 대기업과 같은 성공 사례는 과대 포장된 실패 사례와 대비되는 위험성이 있으므로 주의가 필요합니다.

J

공동 계좌
파트너나 가족 등 두 명 이상이 공유하는 투자 계좌로, 자금과 의사 결정에 동등하게 액세스할 수 있습니다. 주택 마련을 위한 저축과 같은 공동 목표를 간편하게 관리할 수 있지만, 거래에 대한 책임은 모든 소유자에게 있습니다. 누구나 자산을 거래하거나 인출할 수 있으므로 명확한 계약으로 분쟁을 예방할 수 있습니다.

정크본드
고수익 채권의 또 다른 용어로, 신용이 불안정한 기업이 높은 이자를 약속하며 투자자를 유인하기 위해 발행하는 채권입니다. 높은 수익률에는 높은 위험이 따르기 때문에 발행자가 어려움을 겪을 경우 수익 또는 원금 손실이 발생할 수 있습니다. 정크본드는 포트폴리오에 풍미를 더하지만 함정을 피하려면 신중한 검토가 필요합니다.

K

Keogh 플랜
자영업자 또는 중소기업 소유주를 위한 은퇴 플랜으로, 세금 공제 불입금을 인출할 때까지 과세 이연이 가능합니다. IRA보다 더 높은 한도를 제공하는 Keogh는 고소득자에게 적합하지만 복잡한 규칙과 서류 작업이 필요합니다. 전통적인 직장 밖에서 부를 쌓는 사람들에게는 강력한 도구입니다.

핵심 성과 지표(KPI)
기업의 성공을 측정하는 데 사용되는 측정 가능한 가치로, 종종 성과 주식 단위와 같은 주식 보상에 영향을 미칩니다. 투자자에게 매출 성장률이나 이익률과 같은 KPI는 기업의 건전성을 나타내며 의사 결정의 기준이 됩니다. 직접적인 투자 용어는 아니지만, KPI를 이해하면 주식의 배후에 있는 기업을 평가하는 데 도움이 됩니다.

L

유동성
자산을 가치 손실 없이 현금으로 전환할 수 있는 용이성. 주식은 빠르게 팔리는 반면, 부동산이나 비상장 주식은 몇 달이 걸릴 수 있기 때문에 유동성에는 현금이 가장 중요합니다. 유동성이 높으면 긴급 상황이나 기회에 유연하게 대처할 수 있지만, 유동성이 낮은 투자는 인내심을 가진 투자자에게 더 높은 수익을 약속할 수 있습니다.

장기 자본 이득
1년 이상 보유한 자산을 매각하여 얻은 이익(많은 세법에서)은 단기 이익이나 일반 소득보다 낮은 세율로 과세되는 경우가 많습니다. 예를 들어, 18개월 후에 주식을 매도하여 1,000달러의 이익을 얻으면 15%의 세금이 부과되는 반면, 더 짧게 보유하면 25%의 세금이 부과되어 투자 기간을 늘리는 인센티브를 받을 수 있습니다.

M

시가총액
회사의 총 주식 시장 가치로, 주가에 발행 주식 수를 곱하여 구한 값입니다. 주당 100달러에 100만 주를 보유한 회사의 시가총액은 1억 달러입니다. 기업을 소형주, 중형주, 대형주로 분류하여 투자자에게 안정성(대형주) 또는 성장 잠재력(소형주)을 암시합니다.

뮤추얼 펀드
많은 투자자의 자금으로 주식, 채권 또는 기타 자산을 다양하게 혼합하여 전문가가 관리하는 공동 투자. 귀하는 펀드의 주식을 매수하여 보유 자산에 대한 노출을 얻게 됩니다. 뮤추얼 펀드는 전문적인 관리를 원하는 투자자에게 적합하지만 수수료가 다양하고 매니저의 능력과 시장 상황에 따라 성과가 달라집니다.

N

비적격 스톡옵션(NQSO)
특별한 세금 혜택이 없는 직원 스톡옵션의 일종으로, 행사 가격과 시장 가치의 차액을 기준으로 행사 시 경상소득으로 과세됩니다. 인센티브 스톡옵션과 달리 NQSO는 더 간단하지만 세금 측면에서 비용이 많이 들며, 회사가 번창할 경우 직원에게 잠재적인 주식 이익을 보상하는 데 자주 사용됩니다.

순자산 가치(NAV)
뮤추얼 펀드 또는 ETF의 주당 가치로, 총 자산에서 부채를 뺀 금액을 발행 주식으로 나누어 계산합니다. 펀드의 자산이 1억 달러, 부채가 500만 달러, 주식이 1000만 주인 경우 NAV는 9.50달러입니다. NAV는 펀드의 가치를 측정하는 데 도움이 되며 매일 업데이트됩니다.

O

옵션 행사
스톡 옵션을 사용하여 미리 정해진 가격으로 주식을 매입하는 행위로, 주로 주식 보상 계획에서 사용됩니다. 예를 들어, 시장 가격이 15달러일 때 10달러에 100주를 매수할 수 있는 옵션을 행사하면 세전 500달러의 이익을 얻게 됩니다. 행사 시기는 시장 동향과 세금 영향의 균형을 고려해야 합니다.

장외거래(OTC) 시장
페니 주식이나 소규모 기업처럼 주요 거래소에 상장되지 않은 증권이 당사자 간에 직접 거래되는 탈중앙화된 시장입니다. 장외 거래는 틈새 투자에 대한 접근성을 제공하지만, 규제와 투명성이 부족해 스프레드와 변동성이 커질 수 있는 등 리스크가 높습니다.

P

포트폴리오
주식, 채권, ETF, 부동산, 현금 등 재무 목표를 달성하기 위해 설계된 투자 상품 모음입니다. 레시피처럼 포트폴리오에는 투자자의 위험 감내 능력과 일정이 반영됩니다. 은퇴자는 안전을 위해 60%의 채권을 보유하고, 젊은 투자자는 성장성을 위해 90%의 주식을 선호할 수 있으며, 필요에 따라 조정할 수 있습니다.

우선주
회사가 청산될 경우 배당금과 자산에 대해 보통주보다 우선권을 갖지만 일반적으로 의결권은 없는 주식 종류입니다. 우선주 보유자는 고정 배당금을 받을 수 있으며, 채권과 같은 안정성과 주식과 같은 잠재력을 제공합니다. 변동성은 낮지만 보통주에 비해 상한선이 있을 수 있습니다.

Q

적격 배당
특정 보유 기간 및 발행자 기준(예: 미국 법인)을 충족하는 경우 일반 소득 세율이 아닌 낮은 자본 이득 세율로 과세되는 배당금입니다. 예를 들어, 500달러의 배당금에 25%가 아닌 15%의 세금이 부과되어 적격 주식 투자자의 세후 소득이 늘어날 수 있습니다.

분기별 보고서
기업은 3개월마다 수익, 매출, 운영 현황을 상세히 담은 재무제표를 발행합니다. 투자자들은 이 보고서를 면밀히 검토하여 실적을 평가하는데, 실적이 좋으면 주가가 상승하고, 실적이 나쁘면 매도를 촉발할 수 있습니다. 재무제표는 포트폴리오 결정에 영향을 미치는 기업의 건강 상태를 파악할 수 있는 지표입니다.

R

리밸런싱
시장 변동으로 인해 포트폴리오가 왜곡된 경우 목표 자산 배분에 맞게 재조정하는 과정입니다. 주식이 포트폴리오의 70%에서 80%로 증가하면 일부 주식을 매도하고 채권을 매수하여 균형을 회복할 수 있습니다. 리밸런싱은 리스크를 관리하여 투자가 전략과 목표에 맞게 유지되도록 합니다.

로스 IRA
세후 금액을 불입하는 은퇴 계좌로, 적격 인출(59½세 이후, 5년의 계좌 기록)은 소득을 포함하여 비과세됩니다. Roth IRA는 기존 IRA와 달리 불입금(소득이 아닌)을 벌금 없이 언제든지 인출할 수 있으므로 향후 높은 세금을 예상하거나 유연성을 원하는 분들에게 적합합니다.

S

스톡 옵션
정해진 기간 내에 회사 주식을 정해진 가격에 살 수 있는 권리(의무는 아님)를 부여하는 계약입니다. 예를 들어, 주가가 30달러일 때 100주를 20달러에 매수할 수 있는 옵션은 잠재적으로 1,000달러의 이익을 제공합니다. 직원 보상에서 흔히 사용되는 옵션은 주가 상승에 따른 보상을 제공하지만 사용하지 않으면 만료됩니다.

증권거래위원회(SEC)
금융 시장을 감독하고 공정 거래, 투자자 보호, 투명성을 보장하는 미국 기관입니다. SEC는 기업의 재무 정보 공개 의무화, 사기 방지, 브로커 규제와 같은 규칙을 시행합니다. SEC의 업무는 시장에 대한 신뢰를 조성하여 투자자가 기회에 접근하고 평가하는 방식에 영향을 미칩니다.

T

과세 유예
401(k) 또는 기존 IRA와 같은 투자 또는 계좌로, 인출할 때까지 즉각적인 세금 없이 수익이 증가하는 경우입니다. 예를 들어, 5,000달러가 8,000달러로 늘어나는 동안에는 세금을 피할 수 있지만 인출 시에는 소득으로 과세됩니다. 과세 유예는 복리 효과를 높여주지만 향후 세금 부담에 대한 계획이 필요합니다.

티커 기호
거래소에서 공개적으로 거래되는 증권을 나타내는 짧은 코드(예: Apple의 AAPL 또는 알파벳의 GOOGL)입니다. 티커 심볼은 거래와 추적을 간소화하여 투자자가 거래소별 고유 코드를 통해 시장이나 포트폴리오에서 주식, ETF 또는 펀드를 빠르게 식별할 수 있게 해줍니다.

U

기초 증권
스톡옵션이나 선물과 같은 파생상품에 연결된 자산입니다. XYZ 주식을 50달러에 매수하는 옵션의 경우 XYZ가 기초 증권입니다. 기초자산의 가격이 파생상품의 가치 상승을 주도하고 주가가 상승하면 콜옵션 가치도 상승하므로 기초자산을 이해하는 것이 파생상품 전략의 핵심입니다.

미실현 이익
아직 팔지 않은 투자에 대한 서류상의 이익입니다. 주식을 100달러에 매수했는데 현재 150달러인 경우 미실현 이익이 50달러가 발생합니다. 매도할 때까지 과세 대상이 아니므로 세금 효율성이나 시장 상황에 따라 매도 시기를 유연하게 조정할 수 있지만, 가격이 하락하면 이익이 사라질 수 있습니다.

V

베스팅
일반적으로 시간이 지남에 따라 또는 성과 목표를 달성함으로써 스톡옵션이나 RSU와 같은 주식 보상에 대한 완전한 권리를 획득하는 프로세스입니다. 예를 들어, 4년의 베스팅 일정에 따라 매년 25%의 주식을 부여할 수 있습니다. 베스팅은 직원과 회사의 이해관계를 일치시키지만, 주식을 소유하게 되면 세금이 부과될 수 있습니다.

변동성
시간에 따른 주식 또는 시장의 가격 변동 정도입니다. 기술 스타트업과 같이 변동성이 높다는 것은 급격한 상승과 하락을 의미하며 위험과 보상을 의미합니다. 유틸리티에서 흔히 볼 수 있는 낮은 변동성은 안정성을 의미합니다. 투자자는 자신의 위험 감내 능력에 따라 변동성을 결정하는데, 스릴을 추구하는 투자자는 최고치를 추구하고 신중한 투자자는 차분함을 선호합니다.

W

워시 세일
주식을 손해를 보고 매도한 후 30일 전후에 실질적으로 동일한 주식을 매수하는 거래로, 많은 관할권에서 세금 목적상 손실이 허용되지 않습니다. 예를 들어, 500달러 손해를 보고 XYZ를 매도하고 일주일 후에 재매수하면 세금 공제가 지연되어 게임 세금 규정을 피할 수 있습니다.

원천징수 세금
배당금이나 주식 어워드 행사 등의 투자 소득을 받기 전에 세금이 공제됩니다. 예를 들어, 회사에서 RSU를 지급할 때 예상 소득세를 충당하기 위해 RSU 가치의 25%를 원천징수할 수 있습니다. 세율은 국가와 소득 유형에 따라 다르며 투자 순 수익에 영향을 미칩니다.