暗号通貨市場はボラティリティが高いことで知られており、数分とは言わないまでも、数時間で価格が大きく変動する。これは一方で、エキサイティングな収益機会がある理由でもあるが、他方でトレーダー、特に初心者にとってはリスクを増大させる。
リスクを管理する方法を学ぶことは、このような予測不可能な状況下で長期的に成功するために最も重要です。以下は、暗号取引におけるリスク管理とポートフォリオの保護に役立つ重要な戦略です。
分散投資：ひとつのカゴにすべての卵を盛るな
暗号通貨のリスクを管理する最もシンプルなアプローチの1つは、ポートフォリオの分散だ。単一の暗号通貨に投資するのではなく、複数の資産に分散投資することで、特定の資産の価格下落がポートフォリオ全体に与える影響を軽減することができる。
個別の暗号通貨は、市場のセンチメント、プロジェクトの更新、または規制の変更に基づいて、互いに独立して行動することがよくあるため、多少クッションになる。さらに、不換紙幣の価値にペッグされたステーブルコインなどの資産を組み合わせることで、ポートフォリオのバランスを取ることができる。
例えば、資金の70％をビットコインやイーサリアムなどの大型コインに投資し、残りの30％を有望なアルトコインやステーブルコイン、あるいはDeFiに焦点を当てた新しいプロジェクトに振り分けることもできる。リスクを回避できるわけではないが、分散投資によって、特定の資産で発生した損失の影響を最小限に抑えることができるため、十分に分散されたポートフォリオを構築できる可能性がある。
逆指値注文：損失制限における最も重要な行為
これは、逆指値注文として知られる最も効果的なリスク管理方法の一つです。逆指値注文は、資産が一定の価格に達すると自動的に売却するため、それ以上の損失を防ぐことができます。暗号通貨の動きは極端で非常に速いため、この戦術は暗号取引に非常に役立ちます。逆指値があれば、トレーダーは逆指値がない場合よりもはるかに損失を少なくすることができます。
一般的な経験則では、個人のリスク許容度や資産のボラティリティを考慮し、購入価格の5～10％下でストップロスを設定する。初心者は、市場力学を学ぶ手段として、ストップロスのパーセンテージを小さくすることをお勧めします。ストップロスの管理に効果的なもう一つの方法は、価格が上昇したときにストップロスを上方修正することです。これはトレーリング・ストップロスと呼ばれ、価格が上昇するにつれて利益を確定するのに役立ちます。
リスクと報酬の比率潜在的リターンの計算
取引がリスクに見合うかどうかを判断するもう一つの効果的な方法は、リスクとリターンの比率を使うことである。これは、リスクを取ることを正当化するのに十分な報酬が得られるかどうかをトレーダーに知らせる良い方法です。例えば、取引における報酬とリスクの比率が1:3であれば、1ドルのリスクに対して、取引が有利に進めば3ドルの見返りが欲しいということです。リスクとリターンの比率が高ければ、トレードの一部しか利益を得られなくても、報酬が損失を上回れば利益を上げることができる。
報酬とリスクの比率を設定するには、まず、エントリー価格から損切り価格までの取引で発生する可能性のある損失を測定し、エントリー価格から目標価格までの可能性のある利益と比較します。適切なリターンが得られない、リスクが高すぎる取引に過度にさらされるのを避けるには、リスクとリターンの比率が良い取引だけを検討すればよい。
ボラティリティヘッジのためのステーブルコインの利用
USDT、USDC、DAIなどのステーブルコインの誕生は、投資家にとって市場のボラティリティに対する非常に有用なヘッジを生み出した。米ドルのような伝統的な不換紙幣に追従するように設計されているため、ステーブルコインは他の暗号通貨のように乱高下することはない。トレーダーは、市場の不確実性が高い時期に、他の揮発性資産からステーブルコインに迅速にシフトし、市場環境が正常に戻るまで資本を維持することができる。
これは、スイングトレーダーや、特にデイトレーダーが暗号市場から資金を引き出さずに利益を確定したい場合に非常に効果的です。またステーブルコインは、暗号通貨の価格変動にさらされることなく、より安定した価値を保管することができる。
最終的な感想
このような不安定な暗号市場での取引には、分散投資、損切り注文、リスク・リターン比率、ステーブルコインの適用など、いくつかの戦略を実行する必要があります。これらのテクニックを活用すれば、トレーダーは投資の巨額の損失を防ぎ、市場から利益を上げることができる。
他の取引形態と同様、暗号取引における長期的な成功には、継続的な学習と市場動向に合わせて戦略を調整する能力が必要である。
