Strategi ini melibatkan peralihan antara sektor ekonomi tersebut, bergantung pada keadaan pasaran dan kitaran ekonomi. Dalam indeks yang lebih besar, seperti S&P 500 dan Nasdaq, sektor ekonomi tertentu cenderung untuk mengatasi prestasi yang lain dalam fasa kitaran ekonomi yang berbeza.
Oleh itu, penggiliran sektor membolehkan peniaga mengambil kesempatan daripada trend peralihan sedemikian, meningkatkan pulangan dengan menjajarkan dagangan dengan persekitaran ekonomi semasa.
1. Apakah Putaran Sektor?
Putaran sektor merujuk kepada idea bahawa sektor tertentu dijangka berprestasi lebih baik daripada sektor lain dalam pelbagai masa dalam kitaran ekonomi, sama ada semasa pengembangan, puncak, penguncupan atau palung. Ini akan ditunjukkan seperti yang digambarkan di bawah:
Fasa Pengembangan : Semasa fasa pengembangan ekonomi, teknologi, budi bicara pengguna dan industri biasanya berfungsi dengan baik kerana kedua-dua pengguna dan perniagaan cenderung untuk meningkatkan perbelanjaan mereka.
Fasa Puncak : Dalam fasa puncak kitaran, tekanan inflasi berkemungkinan meningkat apabila sektor teratas seperti tenaga dan bahan akan berprestasi baik disebabkan peningkatan permintaan dan harga komoditi yang melambung.
Fasa Penguncupan : Pelabur cenderung memihak kepada sektor pertahanan seperti penjagaan kesihatan, utiliti dan keperluan pengguna semasa ekonomi lemah.
Fasa Palung : Kewangan dan kitaran adalah yang pertama pulih selepas kewangan apabila ekonomi mula keluar daripada kemelesetan.
Mengetahui putaran ini boleh membantu pedagang meramalkan tindakan dalam sektor dalam indeks yang mereka berdagang dan melaraskan strategi mereka
2. Putaran Sektor Gunaan dalam Indeks
Prestasi sektor dalam indeks boleh memberikan petunjuk awal untuk peralihan arah aliran pasaran. Pengenalpastian putaran sektor dalam indeks boleh dilakukan seperti berikut:
Analisis Prestasi Relatif : Pedagang membandingkan indeks sektor dengan indeks pasaran yang lebih luas untuk melihat sektor mana yang berprestasi tinggi dan yang ketinggalan. Ini menunjukkan bahawa tumpuan telah beralih dalam pasaran dan akan memberi petunjuk aliran modal.
Penunjuk Ekonomi : Beberapa penunjuk ekonomi sepadan dengan pelbagai fasa prestasi sektor. Contohnya, kadar faedah yang tinggi dan/atau meningkat biasanya sepadan dengan tahap kewangan yang kukuh, manakala keyakinan pengguna yang tinggi mengutamakan saham budi bicara pengguna .
Analisis Teknikal : Analisis teknikal boleh dilakukan pada ETF atau indeks khusus sektor menggunakan purata bergerak dan RSI. Ini boleh bermakna persilangan dalam purata bergerak untuk isyarat awal membina kekuatan dalam sektor tertentu.
3. Strategi Dagangan untuk Putaran Sektor
Strategi perdagangan putaran sektor mengeksploitasi perubahan berkala ini dengan mengambil kedudukan dalam sektor yang berkemungkinan mengatasi prestasi sektor lain. Pendekatan termasuk:
Ini ialah strategi penggiliran dalam ETF di mana pedagang mengambil pendedahan khusus sektor melalui ETF dalam indeks utama. Seorang peniaga, sebagai contoh, boleh dilaburkan dalam teknologi atau ETF budi bicara pengguna pada masa pengembangan ekonomi dan kemudian beralih kepada utiliti atau penjagaan kesihatan sekiranya berlaku kemelesetan ekonomi.
Swap Sektor : Pedagang aktif mungkin memasarkan sektor masa dalam indeks berdasarkan apa yang mereka jangka ekonomi lakukan. Sebagai contoh, jika seorang peniaga berpendapat bahawa kemelesetan akan berlaku, dia mungkin mahu mengurangkan kedudukannya dalam kitaran dan meningkatkan kedudukan tersebut dalam sektor pertahanan dagangan indeksnya.
Menggabungkan Analisis Asas dan Teknikal : Pedagang boleh menggabungkan data asas, seperti laporan ekonomi, dengan isyarat teknikal untuk mengenal pasti masa yang sesuai untuk berputar ke dalam sektor. Sebagai contoh, laporan KDNK yang bertambah baik digabungkan dengan penunjuk teknikal yang kukuh dalam industri mungkin memberikan kemasukan yang ideal untuk sektor tersebut.
4. Faedah dan Risiko Pusingan Sektor
Walau bagaimanapun, penggiliran sektor, sambil menawarkan kemungkinan pulangan yang lebih baik melalui masa dagangan seiring dengan kitaran ekonomi, juga melibatkan beberapa risiko. Perkara utama yang perlu dipertimbangkan termasuk:
Kelebihan : Proses penggiliran sektor boleh melicinkan turun naik portfolio dengan mengubah pendedahan sektor kepada keadaan ekonomi. Dengan mengenal pasti sektor yang berprestasi terbaik, peniaga boleh mengoptimumkan pulangan walaupun dalam pasaran yang paling tidak menentu.
Risiko : Masa adalah segala-galanya, dan jika anda salah menilai kitaran ekonomi ini atau terlambat untuk bertindak balas, itu akan menunjukkan prestasi yang kurang baik. Selain itu, putaran sektor memerlukan pengawasan berterusan terhadap data ekonomi dan keadaan pasaran kerana arah aliran sektor boleh berubah dalam masa yang singkat.
Kesimpulan:
Konsep penggiliran sektor memberi peniaga kaedah sistematik memadankan dagangan mereka dengan kitaran ekonomi, mengambil kesempatan daripada kekuatan perbezaan pelbagai sektor dalam indeks utama atau utama. Pedagang boleh menunjukkan arah aliran yang muncul menggunakan alat seperti analisis prestasi relatif, penunjuk ekonomi dan isyarat teknikal, selepas itu mereka mungkin meletakkan portfolio mereka untuk prestasi mengatasi sektor.
Oleh kerana penggiliran sektor memerlukan penyertaan yang tepat pada masanya dan pengawasan yang berterusan, peluang untuk pertumbuhan di seluruh mana-mana pasaran akan sangat bermanfaat bagi mereka yang menggunakan teknik ini untuk menavigasi kitaran pasaran dengan lebih baik.
