Dagangan opsyen ialah cabang kewangan yang menarik di mana peniaga boleh membuat spekulasi mengenai pergerakan harga dalam pasaran saham dengan fleksibiliti dan kawalan yang tiada tandingan ke atas risiko mereka. Walaupun saham mewakili pemilikan dalam syarikat, opsyen ialah kontrak kewangan yang memberi hak kepada peniaga-tetapi bukan kewajipan-untuk membeli atau menjual aset pada harga yang telah ditetapkan dalam masa yang telah ditetapkan.
Bagi yang belum tahu, pilihan mungkin kelihatan menakutkan; bagaimanapun, apabila asas telah dikuasai, ia membuka dunia strategi dan peluang dagangan yang baharu. Yang berikut ialah penjelasan beberapa konsep utama dan beberapa strategi asas untuk memulakan perdagangan pilihan.
Konsep Keystone dalam Dagangan Pilihan
Panggilan dan Letak
Terdapat dua jenis pilihan asas: panggilan dan letak. Pilihan panggilan memberikan pembeli hak untuk membeli aset pada harga tertentu, biasanya dirujuk sebagai harga mogok, sebelum tamat tempoh. Ini biasanya digunakan apabila peniaga menjangkakan bahawa harga aset akan meningkat. Sebaliknya, opsyen jual memberikan pembeli hak untuk menjual aset pada harga mogok sebelum tamat tempoh dan oleh itu digunakan pada masa apabila peniaga meramalkan kejatuhan harga aset.
Harga Mogok dan Tarikh Luput
Setiap pilihan mempunyai harga mogok dan tarikh tamat tempoh. Harga mogok ialah harga yang, bergantung pada jenis pilihan, seseorang boleh membeli atau menjual aset tersebut. Tarikh tamat tempoh ialah tarikh terakhir apabila pilihan itu perlu digunakan. Selepas tarikh itu, pilihan menjadi tidak bernilai, dan inilah yang menjadikan masa penting dalam pilihan perdagangan.
Premium
Premium opsyen ialah harga yang dibayar untuk membeli pilihan. Faktor penentu premium ialah harga semasa aset, masa untuk tamat tempoh, dan turun naik dalam pasaran. Premium, semua perkara adalah sama, cenderung lebih tinggi apabila harga semasa aset lebih dekat dengan harga mogok dan lebih banyak masa yang tinggal sehingga tamat tempoh.
ITM-At-the-Money-OTM
ITM : Opsyen panggilan adalah dalam wang apabila harga pasaran semasa aset asas berada di atas harga ketara atau apabila opsyen jual berada di bawah harga ketara.
At-the-Money (ATM) : Pilihan adalah at-the-money jika harga aset adalah sama dengan harga mogok.
Out-of-the-Money (OTM) : Opsyen panggilan dikatakan OTM jika harga aset pendasar berada di bawah harga mogok, dan dalam kes opsyen jual, apabila harga berlaku untuk bergerak di atas harga mogok.
Memahami terminologi asas ini agak diperlukan untuk analisis pilihan dan seterusnya memilih strategi yang sesuai.
Strategi Dagangan Pilihan Asas untuk Pemula!
Strategi Panggilan Terlindung
Strategi panggilan tertutup melibatkan memiliki saham dan menjual pilihan panggilan pada saham tersebut. Ia digunakan apabila peniaga menjangkakan harga saham agak stabil atau lebih tinggi sedikit. Menjual opsyen panggilan merealisasikan beberapa pendapatan dalam bentuk premium, yang boleh menjadi penampan terhadap sebarang penurunan harga saham.
Sebaliknya, jika harga saham melebihi harga mogok, dia terikat untuk menjual saham pada harga itu dan dengan itu cenderung untuk terlepas keuntungan selanjutnya.
Strategi Letak Pelindung
Letak pelindung, juga dipanggil "letak kahwin," ialah pembelian opsyen jual pada saham yang sudah dimiliki. Disebabkan oleh fakta ini, ia bertindak seperti insurans sekiranya stok mula merosot dalam harga.
Apabila harga saham jatuh di bawah harga mogok, peniaga akan melaksanakan opsyen jual dan boleh menjual pada harga mogok untuk mengehadkan kerugian. Oleh itu, Protective berfungsi dalam pasaran naik dan turun di mana seseorang itu ingin mengekalkan isu untuk prospek jangka panjangnya tetapi masih menginginkan perlindungan menurun.
Strategi Panggilan Panjang
Panggilan panjang adalah strategi mudah yang sesuai untuk mereka yang baru mula berdagang pilihan, di mana pelabur menjangkakan saham akan mengalami pergerakan menaik yang ketara. Ini melibatkan pembelian pilihan panggilan untuk mendapatkan pendedahan kepada potensi kenaikan harga saham asas tanpa benar-benar perlu membeli saham itu sendiri.
Dengan cara ini, jika harga saham meningkat di atas harga mogok sebelum tamat tempoh, dia boleh menggunakan pilihan untuk membeli saham atau menjual opsyen pada keuntungan. Satu-satunya kos strategi ini ialah premium yang diterima, dan ini adalah strategi yang baik untuk mempunyai risiko terhad sambil mengambil bahagian dalam potensi peningkatan.
Strategi Letak Bercagar Tunai
Strategi di sebalik put bercagar tunai adalah untuk menjual opsyen jual pada saham yang dia sanggup beli pada harga yang lebih rendah. Semasa dia menjual put, dia akan dapat mengutip premium-keuntungan yang dia dapat simpan sekiranya pilihan itu tamat tempoh tidak bernilai.
Dia perlu membeli saham sekiranya harga saham jatuh di bawah harga mogok, tetapi kerana dia bersedia untuk kemungkinan ini, dia mencapai matlamatnya. Keseluruhan strategi adalah satu lagi cara untuk menerima penghantaran stok pada harga diskaun sambil memperoleh hasil daripada premium yang dikutip.
Kesimpulan:
Perdagangan opsyen membolehkan seseorang itu serba boleh dan melaksanakan pelbagai strategi mengikut keadaan pasaran. Strategi mudah ini, seperti panggilan tertutup, cabutan perlindungan, panggilan panjang dan cagaran tunai, akan menyediakan asas yang baik untuk pemula perdagangan pilihan tanpa terdedah kepada terlalu banyak risiko.
Idea-idea ini akan mengambil banyak masa dan latihan untuk mendapatkannya, tetapi dengan disiplin yang baik dan pemahaman yang jelas tentang setiap strategi, perdagangan pilihan boleh terbukti sebagai juzuk yang kaya dalam perdagangan yang pelbagai.
