リスク管理はトレーディングの重要な側面です。適切に配置されたストップロスは大きな損失を抑えることを目的とし、トレーリング・ストップロスは市場が有利に動くと自動的に調整することで利益を守ることを目的としています。この仕組みにより、トレーダーは常に監視する必要なく、有利なポイントで取引を終了できる可能性がある。このアプローチは、リスクコントロールと利益拡大の機会のバランスを追求するものです。
リスク管理はトレーディングの重要な側面です。適切に配置されたストップロスは大きな損失を抑えることを目的とし、トレーリング・ストップロスは市場が有利に動くと自動的に調整することで利益を守ることを目的としています。
この仕組みにより、トレーダーは常に監視する必要なく、有利なポイントで取引を終了できる可能性がある。このアプローチは、リスクコントロールと利益拡大の機会とのバランスを追求するものである。
トレーリング・ストップロスとは？
トレーリング・ストップロスは、取引が有利なときに市場価格と一緒に動くストップ注文の一種です。固定されたストップロスとは異なり、この注文は設定された金額またはパーセンテージで資産価格に追随します。
例えば、100ドルで買い取引を行い、5ドルのトレーリングストップを設定した場合、価格が有利に動くたびにストップは上がります。価格が 110ドルに上昇した場合、ストップは105ドルに設定されます。そこから価格が下がると、取引は自動的に105ドルで終了します。
この方法はしばしば使われる：
- 有利な動きの間に利益を守ることを目指す
- より客観的な意思決定をサポート
- ダウンサイドリスクを抑えながら、収益性の高い取引を可能にする。
トレーリング・ストップロスを使用するタイミング
トレーリングストップは、トレンド相場や、トレーダーが強いブレイクアウトを予想しながらもダウンサイドリスクを管理したい場合によく適用される。
特に、以下のようなシナリオに関連するかもしれない：
- スイング・トレードで、短期的なレジスタンス以上のターゲットを狙う
- ニュースに左右される不安定な値動きの中でのデイトレード
- 手作業による監視が制限される長期取引
- 価格が急騰する可能性のある暗号通貨や外国為替市場
この戦略は、セット・アンド・フォーゲットのアプローチを好む受動的なトレーダー、特にモバイル取引アプリを使用する場合にも魅力的である。
トレーリングストップと固定ストップロスの比較
その違いを理解することが、それぞれのセットアップに適したアプローチを選択する鍵となる。
| 特徴 | 固定ストップ・ロス | トレーリング・ストップロス |
| ムーブメント | 動かない | マーケットを有利に運ぶ |
| 使用例 | レンジ取引または短期取引 | トレンドまたは不安定な市場 |
| コントロール | 手動調整 | 自動的かつダイナミック |
| ゴール | 損失を防ぐ | 利益をロックし、損失を限定する |
固定ストップロスは、スキャルピングや正確なエントリーポイントでリスクを厳しくコントロールしたいトレーダーに好まれるかもしれない。一方、一部のトレーダーは、モメンタム主導のトレードにおいて、より柔軟性を持たせるためにトレーリング・ストップを使用する。
トレーリング・ストップの距離を設定する
適切なトレーリングストップの距離を選択することは、保護と通常の相場変動に対する余裕のバランスをとるために重要である。ストップをきつく設定しすぎると、市場のノイズによって早すぎる退場につながる可能性があり、逆に遠く設定しすぎると、利益を大きく取り返すリスクがある。
トレイリング・ストップを設定する際は、以下のガイドラインを考慮すること：
- 資産の典型的なボラティリティを反映したパーセンテージまたはピップ距離を使用する。
- チャートのタイムフレームとトレーリング・ディスタンスを合わせる - 一般的に長いタイムフレームでは、より広いストップ幅が必要となる。
- 平均トゥルー・レンジ(ATR)インディケータを使用して、ボラティリティに基づ く動的なバッファを計算することを検討する。
- トレーリング・ストップの設定は、実際の市場で適用する前に、バックテストまたはペーパートレーディングでテストしてください。
例
1日の平均値幅が約80pipsであることが多いEUR/USDの場合、15pipsのトレーリングストップはきつすぎて、早すぎるトリガーになりやすいかもしれません。トレーリングストップを30～40pipsに設定すると、価格変動に対してより余裕を持たせることができます。
トレーリング・ストップをサポートするプラットフォームとツール
MetaTrader、cTrader、またはRakyaTradeのウェブおよびモバイルアプリのようなほとんどの高度な取引プラットフォームは、トレーリングストップ機能をサポートしています。一部のブローカーは、トレーリング・ストップを提供しています：
- 固定ピップスまたはポイント
- パーセンテージ
- 指標（移動平均やATRレベルなど）
お使いのプラットフォームが、サーバーサイドまたはクライアントサイドのトレーリング・ストップのどちらをサポートしているかを確認してください。サーバーサイドのストップの方が、特に切断時に信頼性が高い。
トレーリングストップ戦略の長所と短所
どんな戦略も完璧ではないし、利点と欠点の両方を天秤にかけることが不可欠だ。
メリット
- 手作業なしで自動的に利益をロック
- トレンドトレードをより長く継続
- 自動取引システムをサポート
- 相場が激しく動いているときに、感情的なプレッシャーを取り除く
制限事項
- 不安定な相場では発動が早すぎる可能性がある
- 狭いレンジでの取引やニュースに敏感な取引には不向き
- 適切な調整を行わないと、利益の可能性を逃す可能性がある
トレーリング・ストップを取引計画に完全に組み込む前に、異なる資産クラスでトレーリング・ストップをテストしてください。
トレーリング・ストップとリスク管理の関係
トレーリング・ストップは、取引手法に応じて、固定利食いレベルの代替として、または固定利食いレベルと組み合わせて使用することができます。
トレーダーによっては、それを選択する場合もある：
- 目標を定め、ポジションをフルクローズする
- 部分的な出口を使い、残りをトレイルさせる
- トレーリングストップだけを頼りに、利益目標を持たずに取引に参加する。
例
取引サイズ： 2ロット
- 固定ターゲット(TP1)で1ロットをエグジットする。
- ストップがかかるまでセカンドロットをトレールさせる。
このハイブリッド・アプローチは、潜在的な値動きに参加しつつ、利益の一部を確定するのに役立つ。また、より高い利益水準に達する前に、トレーリング部分がストップ・アウトするリスクもある。
トレーディングスタイル別の理想的なトレーリングストップ設定
| トレーディングスタイル | タイムフレーム | 推奨コース |
| スキャルピング | 1～5分 | 5-10ピップス（タイト） |
| イントラデイ（デイトレード） | 15～60分 | 20-40ピップスまたは0.5-1.5 |
| スイングトレード | 4Hデイリー | 50-100ピップスまたは2-3 |
| ポジション/長期 | デイリー-ウィークリー | 100+ピップスまたは3-5 |
常に資産のボラティリティとあなたの口座のリスク許容度に基づいて調整してください。
結論
トレーリング・ストップロス戦略は、市場が有利に動くと自動的に調整することで、トレーダーがオープンポジションを管理するのに役立ちます。この柔軟性が利益確保を サポートし、有利なトレンドの間、取引を オープンにしておくことを可能にする。
よく定義された取引計画の中で使用される場合、その有効性は市場の状況や選択された特定のパラメータに依存するものの、終了の決定における感情の影響を軽減するのに役立ちます。
