Analisis teknikal merupakan alat yang ampuh untuk pedagang. Ia membantu mereka meramalkan pergerakan harga dengan mengambil kira maklumat harga lepas dan corak berulang.
Dalam hal ini, mengetahui corak utama bermaksud membuat keputusan termaklum tentang pembalikan atau penerusan sesuatu trend. Beberapa corak teknikal penting yang perlu diketahui oleh setiap pedagang disebut dalam perkara berikut.
Corak Kepala dan Bahu:
Corak head-and-shoulders membentuk salah satu corak pembalikan yang paling dipercayai dalam analisis teknikal, yang memberikan isyarat untuk perubahan arah pasaran. Ia terdiri daripada tiga puncak: puncak tengah, atau "head," adalah yang tertinggi, manakala dua puncak di sekelilingnya dipanggil "shoulders".
Banyak kali, corak ini berlaku selepas trend yang berpanjangan apabila pasaran cuba untuk melepasi paras tertinggi sebelumnya – dalam aliran menaik – atau paras terendah sebelumnya – dalam aliran menurun -, gagal mengekalkan momentum. Ia dianggap sebagai pembalikan berpotensi apabila harga menembusi di bawah "garis leher", yang merupakan garis trend yang menghubungkan kedua-dua bahu. Apabila itu berlaku, ini memberi peluang kepada pedagang untuk mengambil posisi dalam arah yang bertentangan.
Terdapat juga versi terbalik bagi formasi yang kadangkala dirujuk sebagai "inverse head and shoulders". Pembentukan ini mencadangkan pembalikan trend daripada aliran menurun kepada aliran menaik dan sering dianggap sebagai isyarat kenaikan harga. Pemahaman yang betul tentang corak head and shoulders boleh memberikan maklumat awal yang ketara kepada pedagang dalam mengesan potensi pembalikan untuk posisi masuk dan keluar yang sesuai.
Bahagian Atas Berganda dan Bahagian Bawah Berganda
Double top dan double bottom juga mewakili beberapa corak pembalikan yang lebih dipercayai. Double top terbentuk apabila harga aset mencapai tahap tinggi pada dua keadaan berbeza, menghadapi rintangan pada tahap yang sangat serupa pada kedua-dua keadaan. Corak sedemikian menunjukkan bahawa pembeli instrumen tidak boleh menolak harga ke atas, terutamanya menandakan potensi pembalikan trend ke arah bawah. Dalam kes sedemikian, apabila corak ini muncul, pedagang bersedia untuk potensi penurunan harga selepas penembusan tahap sokongan.
Sebaliknya, corak double bottom muncul apabila harga menguji titik terendah dua kali, menemui sokongan pada tahap yang sama dua kali, dan biasanya menunjukkan bahawa penjual tidak dapat menolak harga ke bawah; oleh itu, ia biasanya membawa kepada pembalikan arah aliran menaik. Kedua-dua double top dan double bottom adalah corak yang agak mudah, hanya memberi petunjuk tentang kemungkinan pembalikan dan membantu pedagang menjangkakan perubahan dalam arah pasaran.
Segitiga: Simetri, Menaik dan Menurun
Segitiga adalah corak kesinambungan, membolehkan penganalisis mengenal pasti titik penyatuan yang berlaku sejurus sebelum permulaan semula trend pasaran sedia ada. Terdapat tiga bentuk utama segitiga: segitiga simetri, menaik dan menurun. Segitiga simetri berlaku apabila dua garis trend bertemu pada titik di mana pasaran berada dalam keadaan tidak menentu disebabkan oleh pembeli dan penjual yang seimbang. Arah penembusan segitiga simetri biasanya menentukan sama ada trend akan berterusan atau tidak.
Segitiga menaik ditakrifkan apabila harga mencipta paras terendah yang lebih tinggi berturut-turut, manakala paras tertinggi berada pada tahap yang hampir sama, yang menunjukkan pembeli sedang mengumpul kekuatan. Pengesahan di atas paras rintangan mengesahkan corak untuk kesinambungan trend menaik. Sebaliknya, segitiga mencapai paras terendah berlaku apabila tindakan harga ditentang pada paras yang stabil tetapi mencetak satu siri paras tertinggi yang lebih rendah untuk menunjukkan bahawa penjual sedang meningkat.
Apabila tindakan harga menembusi di bawah paras sokongan, ia dianggap sebagai kesinambungan menurun pada kebanyakan masa. Keupayaan untuk mengenal pasti corak segi tiga akan membantu pedagang menentukan di mana potensi penembusan mungkin berlaku supaya mereka boleh menentukan masa memasuki atau menutup dagangan pada masa yang optimum.
Bendera dan Panji-panji
Bendera dan panji-panji mewakili corak kesinambungan yang biasanya muncul selepas pergerakan harga yang kuat. Kedua-dua bendera dan panji-panji menunjukkan pengukuhan kecil sebelum trend kembali dan, dengan itu, memberi pedagang lebih banyak peluang untuk menyertai trend pada harga yang lebih baik. Corak bendera berlaku apabila harga bergerak kuat dalam satu arah—pergerakan yang dipanggil "tiang bendera"—dan kemudian mengukuh dalam saluran selari, mengambil rupa bendera di tiang. Pembentukan ini menunjukkan bahawa pasaran sedang berhenti seketika sebelum ia terus ke arah yang sama.
Panji-panji serupa dengan bendera tetapi berbeza dari segi binaannya. Panji-panji membentuk segi tiga simetri kecil, yang menumpu ke satu titik, dan bukannya membentuk saluran selari. Panji-panji juga memberi isyarat bahawa harga berkemungkinan akan berterusan ke arah trend sebelumnya, begitu juga dengan bendera. Kedua-dua corak ini amat baik untuk pedagang yang ingin memanfaatkan momentum harga yang kukuh, kerana ia membolehkan mereka memasuki pasaran pada saat yang sesuai dan menyertai penyambungan semula trend.
Peranan Isipadu dalam Analisis Corak:
Volum adalah penting dalam mengesahkan kesahihan dan kekuatan corak teknikal. Dalam setiap penerangan corak, volum telah mengesahkan atau menafikan kesahihan dalam sebarang penembusan atau pembalikan.
- Menguatkan Penembusan Harga : Volum yang tinggi pada penembusan harga terus mengukuhkan trend.
- Isyarat volum pembalikan trend : Dalam corak pembalikan seperti head and shoulders atau double tops and bottoms, lonjakan volum menunjukkan bahawa sokongan yang lebih ketara datang daripada kontinjen pedagang yang lebih besar untuk arah pergerakan.
- Menandakan Penembusan Lemah : Penembusan volum rendah biasanya menunjukkan penembusan yang lemah atau palsu, dan pedagang harus berhati-hati.
- Corak Penerusan : Dalam kes corak penerusan - bendera dan panji - penembusan pada volum tinggi dikatakan menunjukkan penerusan trend yang kuat, manakala penembusan volum rendah akan menunjukkan kemungkinan pembalikan trend.
Pemikiran Akhir:
Corak carta ini—head and shoulders, double tops and bottoms, triangles, flags dan pennants—adalah corak utama analisis teknikal yang, apabila dikuasai, akan menyediakan pedagang untuk membuat keputusan yang lebih tepat. Keupayaan untuk mengenali corak sedemikian dan memahami fungsi volum akan memudahkan lagi jangkaan pergerakan harga masa hadapan dan meletakkan pedagang dengan betul.
Tidak dapat dinafikan, corak teknikal merupakan salah satu alat yang berguna; walau bagaimanapun, keputusan perdagangan yang menyeluruh dibuat dengan menggabungkannya dengan bentuk analisis, pengurusan risiko dan pengetahuan pasaran yang lain.
